반응형 삼성전자12 삼성전자 주식 4분기 실적 대폭 반등 전망 삼성전자 주식 4분기 실적 대폭 반등 전망– 반도체 이익 5배 급증, 2026년 HBM 시장의 핵심 수혜주삼성전자가 2024년 이후 가장 강력한 실적 모멘텀을 맞이하고 있습니다.첨부된 KB증권 리포트에 따르면, 2025년 4분기 삼성전자 반도체 영업이익이 전년 대비 무려 5배 증가(+422% YoY) 할 것으로 예상됩니다. 이는 단순한 업황 회복을 넘어, 메모리 공급 부족 + HBM4 양산 시작 + 주요 빅테크 고객 확보가 동시에 겹치면서 나타나는 구조적 성장 흐름입니다. 아래에서 자세히 정리해드립니다.📌 핵심 요약목표주가 유지: 160,000원 (Buy)4분기 영업이익 전망: 19조원 (+192% YoY)4분기 반도체 영업이익: 15조원(+422% YoY)DRAM 영업이익률 53% → 강한 가격 상승.. 2025. 12. 11. 2026년 구형 메모리 슈퍼사이클 본격화 2026년 구형 메모리 슈퍼사이클 본격화: DDR4·MLC NAND·NOR 플래시 가격 급등 가능성 분석메모리 시장이 다시 한 번 큰 변곡점에 들어서고 있습니다. 특히 DDR4·MLC NAND·NOR 플래시 같은 구형 메모리 제품군에서 공급 부족이 심화되며 2026년으로 갈수록 가격 결정력이 크게 강화될 전망인데요.2024~2025년 동안 서서히 나타난 업사이클의 징후가 이제는 본격적인 상승 국면으로 진입했다는 분석이 힘을 받고 있습니다.구형 메모리 공급 구조 변화, 가격 전망, 업사이클 지속 가능성을 투자자 눈높이에 맞춰 깔끔하게 정리해보겠습니다.1. 구형 메모리 왜 다시 뜨나?AI 시대라고 하면 흔히 최신 DRAM, 첨단 NAND만 떠올립니다.하지만 최근 시장의 움직임을 보면 구형 메모리의 가격 상승.. 2025. 12. 5. DRAM WFE 패러다임 | 메모리 가격 강세 뉴스 2026~2027년 반도체 장비(WFE) 대호황 전망DRAM·TSMC가 이끄는 새로운 WFE 패러다임 완전 분석반도체 시장은 AI 수요 폭발과 기술 전환이 맞물리면서 2026~2027년을 기점으로 또 한 번의 대규모 장비 투자 사이클에 진입하고 있습니다. 최근 모건스탠리는 2027년 WFE(웨이퍼 팹 장비) 시장 전망치를 기존 대비 크게 상향 조정하며, “DRAM과 파운드리/로직이 새로운 성장 축이 될 것”이라고 강조했습니다.여기에 최신 TrendForce 뉴스까지 더해 보면, 삼성전자와 SK하이닉스의 공급 전략 변화가 메모리 시장의 사이클을 더 길게, 더 강하게 유지시키는 방향으로 전개되고 있다는 점도 매우 중요한 포인트입니다.아래에서 전방 시장 전망, DRAM·NAND·파운드리별 투자 변화, 장비 업.. 2025. 12. 3. 삼성, 엔비디아와 HBM4 공급 계약 막바지 삼성, 엔비디아와 HBM4 공급 계약 막바지…2026년 2분기 출하 가능성 ↑SK하이닉스 독점구도 깨지나프리미엄 AI 메모리 시장 주도권을 놓고 삼성전자가 다시 속도를 내고 있습니다.HBM4 생산능력 확대, 조직 재편, 엔비디아와의 협상 등 주요 변화가 동시에 이뤄지면서 2026년 시장 판도가 크게 달라질 수 있다는 전망이 나옵니다.✔ 엔비디아·삼성 HBM4 가격 협상, 사실상 마무리 단계삼성전자는 현재 엔비디아와 2026년 HBM4 공급 가격 협상을 마무리하고 있는 것으로 알려졌습니다.업계에서는 SK하이닉스와 동일한 스택당 500달러 중반대 가격이 유력하다고 보고 있습니다.이는 기존 HBM3E 12단 대비 50% 이상 높은 수준이며, 삼성은 자사 아키텍처의 성능 우위를 고려할 때 굳이 가격을 낮출 이유.. 2025. 12. 1. 2026년 메모리 생산능력 ‘완판’ 2026년 메모리 생산능력 ‘완판’… 글로벌 CSP, 2년 장기계약(LTA) 전쟁 시작됐다AI 수요 폭발로 글로벌 메모리 시장이 사상 초유의 대규모 공급 부족 국면에 진입했다. 업계에서는 2026년 생산능력이 이미 사실상 매진되었으며, 미국·중국 빅테크 CSP들은 1~2년짜리 장기공급계약(LTA)을 요구하며 2027~2028년 물량 확보 경쟁에 본격 뛰어들었다는 평가가 나온다. AI가 촉발한 ‘극단적 메모리 부족’… CSP의 재고 축적 경쟁 가속화AI 인프라 투자가 폭발하면서 서버용 DRAM·NAND가 최대 수요처로 부상했다.특히 CSP들은 대규모 자금을 보유한 만큼 2025년 하반기부터 예상 수요를 크게 상회하는 수준의 선제적 구매를 단행하고 있다.실제 소비량보다 많은 물량을 선점경쟁사보다 먼저 물량을.. 2025. 11. 28. AI 버블론, 새로운 논거로 등장한 GPU 감가상각 이슈 AI 버블론, 새로운 논거로 등장한 GPU 감가상각 이슈최근 투자 시장에서는 다시 한 번 ‘AI 버블’ 논의가 뜨겁게 떠오르고 있습니다. 이전에는 ‘순환 투자’나 ‘왼발이 오른발을 밟는 구조’라는 서사가 중심이었지만, 이번엔 GPU 감가상각(depreciation)이 새로운 논거로 등장했습니다. 즉, “AI 버블은 GPU 회계 착시다”라는 주장이 퍼지고 있는 것이죠.1️⃣ GPU 실제 사용 수명 2~3년설의 근거이 주장은 Meta의 Llama 3 기술 보고서에서 비롯됐습니다. 보고서에 따르면 Meta는 Llama 3.1 405B 모델 훈련 시 H100 GPU 16,384개를 사용했고, 54일간 훈련 과정에서 총 466회 중단(interruption)이 발생했습니다. 그중 419회는 비계획적 장애였죠.평균.. 2025. 11. 12. 이전 1 2 다음 반응형
